Compra e participação em quadro societário de outras empresas

A compra e participação no quadro societário de outras empresas é uma estratégia de crescimento comumente utilizada por empresas que desejam expandir seus negócios. Essa estratégia pode ser utilizada para:

• Acessar novos mercados: a compra de uma empresa que já atua em um mercado novo permite que uma empresa compradora entre nesse mercado sem a necessidade de construir sua própria operação do zero. Por exemplo, uma empresa de tecnologia que deseja expandir para o mercado europeu pode comprar uma empresa de tecnologia europeia.

• Adicionar novos produtos ou serviços: a aquisição de uma empresa que possui produtos ou serviços complementares pode permitir que uma empresa compradora aumente sua oferta de produtos ou serviços. Por exemplo, uma empresa de alimentos que deseja adicionar uma linha de produtos de bebidas pode comprar uma empresa de bebidas.

• Reduzir custos: a aquisição de uma empresa que possui custos operacionais mais baixos pode permitir que a empresa compradora reduza seus custos gerais. Por exemplo, uma empresa de manufatura que deseja reduzir seus custos de produção pode comprar uma empresa de manufatura com processos mais eficientes.

Existem duas maneiras principais de uma empresa comprar ou participar em quadro societário de outra empresa:

• Compra de ativos: a empresa compradora adquire os ativos da empresa vendida, incluindo seu capital de giro, imóveis, equipamentos, etc. A compra de ativos é geralmente uma opção mais rápida e fácil de concluir do que a compra de ações, pois não requer a aprovação dos acionistas da empresa vendida. No entanto, a compra de ativos pode não dar à empresa compradora o mesmo nível de controle sobre a empresa vendida.

• Compra de ações: a empresa compradora adquire as ações da empresa vendida, tornando-se assim proprietária ou sócia da empresa vendida. A compra de ações pode dar à empresa compradora maior controle sobre a empresa vendida, mas também pode ser mais complexa e demorada do que a compra de ativos.

A compra ou participação em quadro societário de outras empresas pode ser uma estratégia de crescimento eficaz, mas é importante considerar cuidadosamente os riscos e benefícios envolvidos antes de tomar uma decisão. Alguns dos riscos envolvidos nessa estratégia incluem:

• Sobrepreço: a empresa compradora pode pagar um preço excessivo pela empresa vendida. Isso pode levar a perdas financeiras para a empresa compradora, caso a empresa vendida não atenda às expectativas.

• Incompatibilidade cultural: as culturas das duas empresas podem ser incompatíveis, o que pode dificultar a integração das duas empresas. Isso pode levar a conflitos entre os funcionários das duas empresas, o que pode prejudicar o desempenho das duas empresas.

• Concorrência: a empresa compradora pode se tornar um concorrente de seus próprios clientes. Isso pode levar à perda de clientes para a empresa compradora.

A empresa compradora deve realizar uma avaliação cuidadosa da empresa vendida antes de tomar uma decisão de compra. Essa avaliação deve incluir uma análise financeira da empresa vendida, uma avaliação de seus ativos e passivos e uma avaliação de sua cultura. A empresa compradora também deve considerar os riscos envolvidos na compra e desenvolver um plano para mitigar esses riscos.

Exemplos

Aqui estão alguns exemplos de empresas que utilizaram a compra ou participação em quadro societário de outras empresas para expandir seus negócios:

• A Microsoft adquiriu a LinkedIn em 2016 por US$ 26,2 bilhões. Essa aquisição permitiu à Microsoft entrar no mercado de redes sociais profissionais.

• A Amazon adquiriu a Whole Foods Market em 2017 por US$ 13,7 bilhões. Essa aquisição permitiu à Amazon expandir seu alcance no mercado de alimentos e bebidas.

• A Unilever adquiriu o Dollar Shave Club em 2016 por US$ 1 bilhão. Essa aquisição foi autorizada pela Unilever a entrar no mercado de cuidados pessoais de baixo custo.

Considerações adicionais

Ao considerar a compra ou participação no quadro societário de outra empresa, é importante considerar os seguintes fatores:

• O tamanho e a escala da empresa vendida: a empresa compradora deve ter o tamanho e a escala necessária para integrar a empresa vendida.

• O setor da empresa vendida: a empresa compradora deve estar familiarizada com o setor da empresa vendida.

• A cultura da empresa vendida: a empresa compradora deve estar homologada com a cultura da empresa vendida.

• O ambiente competitivo: uma empresa compradora deve considerar o ambiente competitivo no qual uma empresa vendida opera.

A compra ou participação no quadro societário de outras empresas pode ser uma estratégia de crescimento eficaz, mas é importante considerar cuidadosamente os riscos e benefícios envolvidos antes de tomar uma decisão.